防范非法薦股，遠(yuǎn)離非法證券投資咨詢

一、何為非法證券投資咨詢？

按《證券投資咨詢機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》和《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與打擊非法證券活動(dòng)工作指引》等法律行政法規(guī)的規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營(yíng)，非法證券投資咨詢是未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，擅自公開(kāi)經(jīng)營(yíng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人行為，都屬于非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是未征得監(jiān)管部門(mén)許可，某公司或個(gè)人通過(guò)任何網(wǎng)絡(luò)等所有渠道，提供證券投資分析、預(yù)測(cè)、股票、買(mǎi)賣(mài)等直接或者間接的相關(guān)活動(dòng)，無(wú)論收不收服務(wù)費(fèi)，都屬于非法的。非法證券投資咨詢主要有以下這些表現(xiàn)形式：

1、設(shè)立網(wǎng)站或利用網(wǎng)絡(luò)聊天工具以招攬會(huì)員或客戶為名，提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議的方式，非法代理客戶從事證券投資理財(cái)活動(dòng)。

2、設(shè)立網(wǎng)站或利用網(wǎng)絡(luò)聊天工具以保證收益、高額回報(bào)為誘餌，代客操盤(pán)，公開(kāi)招攬客戶，與投資者簽訂委托協(xié)議，從事非法證券活動(dòng)。

3、假冒合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或博客，發(fā)布非法證券活動(dòng)信息，招攬會(huì)員或客戶。

4、使用虛構(gòu)的證券公司名稱，利用門(mén)戶網(wǎng)站發(fā)布非法證券活動(dòng)信息，招攬會(huì)員或客戶，提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議服務(wù)，變相從事非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

5、以門(mén)戶網(wǎng)站、網(wǎng)站博客、QQ等為平臺(tái)，散布非法證券活動(dòng)信息，提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議服務(wù)，收取咨詢費(fèi)、服務(wù)費(fèi)。

6、以“薦股軟件”形式，散布非法證券活動(dòng)信息，提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議服務(wù)，收取咨詢費(fèi)、服務(wù)費(fèi)。

7、通過(guò)開(kāi)辦“股民學(xué)?！?、舉辦投資報(bào)告會(huì)，從事非法證券投資咨詢。

二、投資者如何識(shí)別及防范非法證券投資咨詢呢？

對(duì)于非法證券投資咨詢，投資者可以綜合以下幾個(gè)方面進(jìn)行識(shí)別認(rèn)定：

1、行為主體（機(jī)構(gòu)與個(gè)人）是否具備證券投資咨詢資格（非法主體無(wú)許可證，無(wú)資格）；

2、向投資者或者客戶提供涉及證券以及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策（無(wú)許可證，無(wú)資格，亂推薦股票，亂預(yù)測(cè)，亂建議買(mǎi)賣(mài)）；

3、直接或者間接的方式獲取經(jīng)濟(jì)利益（無(wú)許可證，無(wú)資格，收取服務(wù)費(fèi)，要分紅分成）。

三、對(duì)于防范非法證券投資咨詢，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就曾經(jīng)在網(wǎng)站上公布過(guò)一些防范的小竅門(mén)。

1、驗(yàn)明正身。投資者應(yīng)當(dāng)詢問(wèn)相關(guān)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員是否同時(shí)具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，并要求查看其資格證書(shū)，可以根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.sac.net.cn）的“信息公示”欄目提供的地址、網(wǎng)址、電話以及執(zhí)業(yè)人員的姓名、資格證號(hào)等信息進(jìn)行核實(shí)。

2、不輕易相信任何可疑網(wǎng)站、陌生電話、手機(jī)短信發(fā)來(lái)的投資咨詢信息、理財(cái)廣告，不隨意泄露自己的家庭、身份及財(cái)務(wù)等個(gè)人信息資料。

3、索取并查驗(yàn)合同。通過(guò)合法機(jī)構(gòu)從事任何證券活動(dòng)，都必須簽訂書(shū)面合同。不能提供合同或只能以傳真、郵件方式提供合同副本而不能提供合同書(shū)面原件的，要堅(jiān)決拒簽；同時(shí)，要高度警惕，仔細(xì)查驗(yàn)合同內(nèi)容，防范單方免責(zé)條款陷阱。注意識(shí)別匯款賬號(hào)，合法機(jī)構(gòu)匯款不得進(jìn)入私人賬戶，堅(jiān)決不向私人賬戶匯款。

4、要注意留存有關(guān)證據(jù)，特別是保存好在購(gòu)買(mǎi)“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務(wù)時(shí)所簽訂的相關(guān)協(xié)議、匯款單據(jù)等憑證，以便于自己通過(guò)法律途徑挽回?fù)p失。

《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）已由十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議于2019年12月28日修訂通過(guò)，自2020年3月1日起施行?！蹲C券法》是資本市場(chǎng)的“基礎(chǔ)法”和“根本法”。修訂后《證券法》進(jìn)一步明確了擅自公開(kāi)發(fā)行證券、非法從事證券業(yè)務(wù)、非法開(kāi)設(shè)證券交易場(chǎng)所等類型非法證券活動(dòng)的表現(xiàn)形式和法律責(zé)任，顯著提高違法成本，對(duì)于打防非法證券活動(dòng)，維護(hù)證券市場(chǎng)正常秩序和廣大投資者的合法權(quán)益具有重要意義。

一、嚴(yán)禁擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券

《證券法》第九條規(guī)定“公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)注冊(cè)。未經(jīng)依法注冊(cè)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券……非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式?！?/p>

關(guān)于擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的法律責(zé)任，第一百八十條規(guī)定進(jìn)一步提高違法成本“擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對(duì)擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。”

二、嚴(yán)禁擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準(zhǔn)以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)

《證券法》第一百一十八條第二款規(guī)定“未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)?！钡谝话俣畻l第四款規(guī)定“除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷(xiāo)、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。”

關(guān)于法律責(zé)任，第二百零二條第一款規(guī)定“擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準(zhǔn)以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)擅自設(shè)立的證券公司，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締?！?/p>

三、嚴(yán)禁非法開(kāi)設(shè)證券交易場(chǎng)所

關(guān)于證券交易場(chǎng)所的設(shè)立，第九十六條、第九十八條、第一百條規(guī)定“證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的設(shè)立、變更和解散由國(guó)務(wù)院決定。國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的組織機(jī)構(gòu)、管理辦法等，由國(guó)務(wù)院規(guī)定”“按照國(guó)務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)為非公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供場(chǎng)所和設(shè)施，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定”“證券交易所必須在其名稱中標(biāo)明證券交易所字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用證券交易所或者近似的名稱。”

對(duì)于非法開(kāi)設(shè)證券交易場(chǎng)所的法律責(zé)任，第二百條第一款規(guī)定“由縣級(jí)以上人民政府予以取締，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足一百萬(wàn)元的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款?！?/p>

四、嚴(yán)禁擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

《證券法》第一百四十五條規(guī)定“證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的，依法登記，取得法人資格。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)?！?/p>

對(duì)于擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任，第二百一十二條規(guī)定“由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款?！?/p>

五、嚴(yán)禁出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易

《證券法》第五十八條、第一百零七條第三款規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易”“投資者應(yīng)當(dāng)使用實(shí)名開(kāi)立的賬戶進(jìn)行交易”。

對(duì)于違規(guī)出借或借用證券賬戶的法律責(zé)任，第一百九十五條規(guī)定“責(zé)令改正，給予警告，可以處五十萬(wàn)元以下的罰款?！?/p>